Hukum asuransi – perspektif India

PENDAHULUAN

"Asuransi harus dibeli untuk melindungi Anda dari bencana yang jika tidak akan merusak keuangan."

Secara sederhana, asuransi memungkinkan seseorang menderita kerugian atau kecelakaan untuk mengkompensasi konsekuensi dari kecelakaan mereka. Ini memungkinkan Anda untuk melindungi diri dari risiko sehari-hari untuk kesehatan, pribadi, dan situasi keuangan Anda.

Asuransi di India dimulai tanpa peraturan di abad kesembilan belas. Itu adalah kisah khas dari era kolonial: ada beberapa perusahaan asuransi Inggris yang mendominasi pasar dan mengoperasikan pusat-pusat perkotaan yang besar. Setelah kemerdekaan, butuh giliran teater. Asuransi dinasionalisasi. Pertama, perusahaan asuransi jiwa dinasionalisasi pada tahun 1956, dan kemudian bisnis asuransi non-jiwa dinasionalisasi pada tahun 1972. Baru pada tahun 1999 perusahaan asuransi swasta diizinkan untuk berpartisipasi dalam kegiatan asuransi lagi dengan maksimal 26% dari aset luar negeri

"Sektor asuransi sangat besar dan dapat cukup mengintimidasi. Asuransi dijual untuk hampir semua hal dan apa pun yang dapat Anda pikirkan. " Menentukan apa yang baik untuk Anda bisa menjadi pekerjaan yang sangat sulit. "

Konsep asuransi telah diperpanjang di luar cakupan aset berwujud, dan risiko kerugian karena perubahan mendadak dalam nilai tukar, kerusuhan politik, kelalaian dan tanggung jawab atas kerugian juga dapat ditutupi.

Tetapi jika seseorang dengan hati-hati berinvestasi dalam asuransi untuk propertinya sebelum kejadian yang tidak terduga, dia akan dikompensasikan dengan tepat untuk kehilangannya begitu tingkat kerusakan telah terjadi.

Kedatangan Bank Negara India dengan proposal untuk bancassurance membawa dinamika baru ke permainan Pengalaman kolektif negara-negara lain di Asia telah menderegulasi pasar mereka dan telah memungkinkan perusahaan asing untuk berpartisipasi Jika pengalaman negara-negara lain adalah panduan, dominasi Asuransi Jiwa Perusahaan dan Perusahaan Asuransi Umum tidak cepat hilang.

Tujuan dari semua polis asuransi adalah untuk mengkompensasi pemilik atas kerugian yang dihasilkan dari berbagai risiko, yang ia harapkan, untuk hidupnya, properti dan bisnisnya. Asuransi terutama terdiri dari dua jenis: asuransi jiwa dan asuransi non-jiwa. Asuransi umum berarti Asuransi Pemadam Kebakaran, Pengapalan, dan Lain-lain yang mencakup asuransi terhadap pencurian atau pencurian, jaminan kesetiaan, asuransi untuk tanggung jawab majikan dan asuransi kendaraan bermotor, ternak dan tanaman pangan.

Asuransi jiwa di India

"Asuransi jiwa adalah surat cinta yang tulus yang pernah ditulis.

Ini menenangkan tangisan bayi yang lapar di malam hari, menghilangkan hati keluarga yang berduka.

Ini adalah menenangkan bisikan dalam gelap, jam-jam tenang malam. "

] Kebijakan asuransi jiwa diperkenalkan lebih dari 100 tahun yang lalu di India. Ciri-ciri yang mencolok tidak dipahami secara luas di negara kita sebagaimana seharusnya. Tidak ada definisi hukum tentang asuransi jiwa, tetapi ini didefinisikan sebagai kontrak asuransi di mana tertanggung setuju untuk membayar sejumlah tertentu premi pada waktu tertentu, dan sebagai imbalannya perusahaan asuransi setuju untuk membayar jumlah tertentu dalam kondisi tertentu. cara tertentu dalam hal peristiwa tertentu tergantung pada durasi kehidupan manusia.

Asuransi jiwa lebih unggul dari bentuk tabungan lain!

"Tidak ada kematian Asuransi jiwa meningkatkan kehidupan dan mengalahkan kematian. Ini adalah premi yang kita bayar untuk kebebasan hidup setelah kematian."

Tabungan melalui asuransi jiwa menjamin perlindungan penuh terhadap risiko kematian dari penghemat. Dengan polis asuransi jiwa, seluruh jumlah uang pertanggungan adalah karena (dengan bonus, jika berlaku) setelah kematian, sementara dengan skema tabungan lain hanya jumlah yang disimpan (dengan bunga) yang harus dibayar.

Karakteristik penting dari polis asuransi jiwa adalah a) itu adalah kontrak yang berkaitan dengan kehidupan manusia, yang b) mengatur pembayaran sekaligus, dan c) jumlah tersebut dibayarkan setelah berakhirnya periode tertentu atau atas kematian orang yang diasuransikan. Maksud dan tujuan dari tertanggung dalam mengambil kebijakan perusahaan asuransi jiwa adalah untuk melindungi kepentingan sanak saudaranya yang masih hidup, yaitu, istri dan anak-anak, jika diperlukan, bahkan dalam kasus kematian yang prematur dari tertanggung sebagai akibat dari peristiwa tersebut. di setiap acara yang tak terduga. Polis asuransi jiwa juga umumnya diterima sebagai jaminan bahkan untuk pinjaman komersial.

NON-LIFE ASURANSI

"Setiap aset memiliki nilai dan bisnis terkait dengan perlindungan nilai ekonomi aset."

Asuransi non-jiwa berarti asuransi selain asuransi jiwa seperti kebakaran, laut, kecelakaan, medis, kendaraan bermotor, dan asuransi keluarga. Aset akan diciptakan melalui upaya pemilik, yang dapat terdiri dari bangunan, kendaraan, mesin dan properti berwujud lainnya. Karena barang berwujud memiliki bentuk fisik dan konsistensi, itu tunduk pada banyak risiko, mulai dari api, bahaya terkait pencurian dan pencurian.

Beberapa polis asuransi umum adalah:

Asuransi properti: rumah adalah properti yang paling berharga. Kebijakan ini dimaksudkan untuk mencakup berbagai risiko di bawah satu kebijakan. Ini memberikan perlindungan untuk properti dan kepentingan orang yang diasuransikan dan keluarga.

Asuransi kesehatan: ia menyediakan perlindungan, yang memberikan biaya medis setelah rawat inap karena sakit mendadak atau kecelakaan.

Asuransi kecelakaan pribadi: asuransi ini memberikan kompensasi atas risiko kematian atau cedera (sebagian atau permanen) yang disebabkan oleh kecelakaan. Ini termasuk penggantian biaya perawatan dan penggunaan fasilitas rumah sakit untuk perawatan.

Asuransi perjalanan: polis mencakup tertanggung terhadap berbagai peristiwa selama perjalanannya ke luar negeri. Ini mencakup tertanggung terhadap kecelakaan diri, biaya medis dan repatriasi, kehilangan bagasi terdaftar, paspor dll.

Asuransi Kewajiban: kebijakan ini membebaskan direktur atau pejabat atau profesional lain dari kerusakan yang dideritanya sebagai akibat dari tindakan yang salah. kapasitas resmi mereka.

Asuransi kendaraan bermotor: undang-undang kendaraan bermotor menetapkan bahwa setiap kendaraan bermotor yang berlatih di jalan harus diasuransikan, dengan setidaknya hanya kebijakan pertanggungjawaban. Ada dua jenis kebijakan yang terkait dengan tindakan pertanggungjawaban, sementara perusahaan asuransi lain menanggung semua pertanggungjawaban dan kerusakan pada kendaraan seseorang.

PERJALANAN DARI SEBUAH INFAN KE REMAJA!

Sejarah perspektif

Sejarah asuransi jiwa di India tanggal kembali ke 1818 ketika dikandung sebagai sarana merawat janda Inggris. Menariknya, pada masa itu premi yang lebih tinggi diminta untuk kehidupan India daripada kehidupan non-India, karena kehidupan orang India dianggap lebih berisiko untuk berlindung.

Bombay Mutual Life Insurance Society memulai bisnisnya pada tahun 1870. Ini adalah perusahaan pertama yang membebankan premi yang sama untuk kehidupan India dan non-India. The Oriental Assurance Company didirikan pada tahun 1880. Bisnis asuransi di India, di sisi lain, berasal dari Triton (Tital) Insurance Company Limited, perusahaan asuransi umum pertama yang didirikan pada tahun 1850 oleh Inggris di Calcutta. . Sampai akhir bisnis asuransi abad kesembilan belas hampir seluruhnya berada di tangan perusahaan asing.

Peraturan asuransi secara resmi dimulai di India dengan berakhirnya Undang-Undang Perusahaan Asuransi Jiwa tahun 1912 dan Undang-Undang Dana Providence tahun 1912. Berbagai penipuan dalam operasi asuransi yang berusia 20-an dan 30-an yang tidak ternoda di India. Pada tahun 1938 ada 176 perusahaan asuransi. Undang-undang komprehensif pertama diperkenalkan dengan Undang-Undang Asuransi tahun 1938 yang mengatur tentang ketatnya pengawasan negara atas kegiatan asuransi. Bisnis asuransi tumbuh lebih cepat setelah kemerdekaan. Perusahaan-perusahaan India memperkuat kendali mereka pada perusahaan ini, tetapi meskipun pertumbuhan yang diamati, asuransi tetap menjadi fenomena perkotaan.

Pemerintah India pada tahun 1956 menyatukan lebih dari 240 perusahaan asuransi jiwa swasta dan perusahaan penyedia di bawah satu perusahaan monopoli yang dinasionalisasi dan perusahaan asuransi jiwa (LIC) lahir. Nasionalisasi dibenarkan karena akan menciptakan dana yang sangat dibutuhkan untuk industrialisasi yang cepat. Ini sejalan dengan perencanaan pemerintah dan jalur pembangunan yang dipilih oleh pemerintah.

Bisnis asuransi (bisnis asuransi non-jiwa) terus berkembang dengan sektor swasta hingga 1972. Kegiatan mereka terbatas pada perdagangan dan industri terorganisir di kota-kota besar. Sektor asuransi non-jiwa dinasionalisasi pada tahun 1972. Ini menyatukan hampir 107 perusahaan asuransi dan mengelompokkan mereka menjadi empat perusahaan: Perusahaan Asuransi Nasional, Perusahaan Asuransi Baru India, Perusahaan Asuransi Oriental dan Perusahaan Asuransi India Bersatu. Ini adalah anak perusahaan dari General Insurance Company (GIC).

Industri asuransi jiwa dinasionalisasikan di bawah Undang-Undang Asuransi Jiwa (LIC) Act of India. Dalam beberapa hal, LIC telah menjadi sangat berkembang. Tanpa menghiraukan monopoli, ia memiliki sekitar 60-70 juta pemegang polis. Karena kelas menengah India sekitar 250-300 juta, LIC telah mampu menangkap sekitar 30% dari itu. Sekitar 48% pelanggan LIC berasal dari daerah pedesaan dan semi-perkotaan. Ini mungkin tidak akan terjadi jika piagam LIC tidak secara khusus dimaksudkan untuk melayani pedesaan. Tingkat tabungan yang tinggi di India adalah salah satu faktor eksogen yang telah membantu LIC berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun tingkat tabungan di India tinggi (dibandingkan dengan negara-negara lain dengan tingkat perkembangan serupa), orang India menunjukkan tingkat keengganan risiko yang tinggi. Jadi hampir setengah dari investasi dalam aset fisik (seperti real estat dan emas). Sekitar dua puluh tiga persen berada di deposito bank (bunga rendah tapi aman). Selain itu, sekitar 1,3 persen dari PDB adalah kendaraan tabungan yang terkait dengan asuransi jiwa. Angka ini meningkat dua kali lipat antara tahun 1985 dan 1995.

Pandangan Dunia – Asuransi jiwa di India

Di banyak negara, asuransi telah menjadi bentuk tabungan. Di banyak negara maju bagian signifikan dari tabungan domestik adalah dalam bentuk rencana asuransi donasi. Ini tidak mengherankan. Keakraban beberapa negara berkembang lebih mengejutkan. Afrika Selatan, misalnya, berada di tempat kedua. India tersembunyi antara Chili dan Italia. Ini bahkan lebih mengejutkan mengingat tingkat perkembangan ekonomi di Chili dan Italia. Karena itu kami dapat menyimpulkan bahwa budaya asuransi ada di India meskipun pendapatan per kapita rendah. Ini menjanjikan banyak hal baik untuk pertumbuhan di masa depan. Terutama ketika tingkat pendapatan meningkat, asuransi (terutama kehidupan) cenderung meningkat dengan cepat.

REFORMASI DARI SEKTOR ASURANSI:

Laporan komisi: Satu Dikenal, Satu Anonim!

Meskipun pasar India diprivatisasi dan dibuka untuk perusahaan asing di sejumlah sektor pada tahun 1991, asuransi tetap tidak terjangkau dalam kedua hal. Pemerintah ingin tetap berhati-hati. Di bawah tekanan dari oposisi, pemerintah (pada saat itu didominasi oleh Partai Kongres) memutuskan untuk menunjuk sebuah komite yang dipimpin oleh Mr. RN Malhotra (gubernur dari Reserve Bank of India) saat itu.

Malhotra Committee

Liberalisasi pasar asuransi India disarankan dalam laporan yang dirilis pada tahun 1994 oleh Komite Malhotra, menunjukkan bahwa pasar harus dibuka untuk investor swasta. kompetisi -sektor, dan akhirnya, persaingan asing dari sektor swasta. Ini juga memeriksa tingkat kepuasan pelanggan LIC. Ingin tahu, tingkat kepuasan pelanggan tampaknya tinggi.

Pada tahun 1993, komisi Malhotra – dipimpin oleh mantan menteri keuangan dan Gubernur RBI. R. N. Malhotra – didirikan untuk mengevaluasi sektor asuransi India dan merekomendasikan masa depannya. Komite Malhotra didirikan untuk melengkapi reformasi di sektor keuangan. Reformasi bertujuan untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih efisien dan kompetitif sesuai dengan kebutuhan ekonomi, dengan mempertimbangkan perubahan struktural yang sedang terjadi dan mengakui bahwa asuransi adalah bagian penting dari keseluruhan sistem keuangan di mana diperlukan untuk reformasi serupa. Pada tahun 1994, komite menyerahkan laporan dan beberapa rekomendasi yang paling penting termasuk:

o Struktur

Pemerintah mulai di perusahaan asuransi berkurang hingga 50%. Pemerintah harus mengambil alih kepentingan GIC dan anak perusahaannya sehingga anak perusahaan ini dapat bertindak sebagai perusahaan independen. Semua perusahaan asuransi harus diberi kebebasan lebih untuk bekerja.

Persaingan

Perusahaan swasta dengan modal disetor minimum Rs. 1 miliar harus memiliki akses ke sektor ini. Tidak ada perusahaan yang harus melakukan perdagangan melalui satu entitas tunggal baik asuransi jiwa maupun asuransi umum. Perusahaan asing dapat diizinkan memasuki industri bekerja sama dengan perusahaan domestik. Polis asuransi pasca-kehidupan harus dapat beroperasi di pasar pedesaan. Hanya satu perusahaan asuransi jiwa tingkat negara yang diizinkan beroperasi di negara bagian mana pun.

O Otoritas regulasi

Undang-undang asuransi harus diubah. Badan pengatur untuk asuransi perlu ditetapkan. Pengendali Asuransi – bagian dari Departemen Keuangan – harus independen.

o Investasi

Investasi wajib LIC Life Fund dalam obligasi pemerintah berkurang dari 75% menjadi 50%. GIC dan anak perusahaannya mungkin tidak memiliki lebih dari 5% saham di perusahaan mana pun (posisi saat ini harus dikurangi pada tingkat ini dari waktu ke waktu).

o Layanan pelanggan

LIC harus membayar bunga atas keterlambatan pembayaran setelah 30 hari. Perusahaan asuransi harus didorong untuk membuat rencana pensiun unit-linked. Mengotomatiskan operasi dan memperbarui teknologi di sektor asuransi. Komite menekankan bahwa untuk meningkatkan layanan pelanggan dan meningkatkan cakupan kebijakan asuransi, industri harus dibuka untuk kompetisi. Tetapi pada saat yang sama, komite merasa perlu untuk berhati-hati, karena kegagalan apa pun oleh pesaing baru dapat merusak kepercayaan publik di sektor ini. Oleh karena itu, diputuskan untuk memungkinkan persaingan dengan cara terbatas dengan menetapkan persyaratan modal minimum crores Rs.100.

Komite menemukan bahwa ada kebutuhan untuk otonomi yang lebih besar bagi perusahaan asuransi untuk meningkatkan kinerja mereka dan memungkinkan mereka untuk bertindak sebagai perusahaan independen dengan motif ekonomi. Dengan pemikiran ini, Dewan telah mengusulkan pembentukan otoritas regulasi independen: otoritas pengaturan regulasi dan otoritas pembangunan.

Reformasi di sektor asuransi dimulai dengan persetujuan RUU IRDA pada bulan Desember 1999 di parlemen. IRDA sejak pembentukan badan hukum pada bulan April 2000 telah melekat erat pada daftar kerangka kerja dan pendaftaran perusahaan asuransi swasta.

Karena IRDA dibentuk sebagai badan hukum independen, ia telah menempatkan dalam kerangka peraturan yang kompatibel secara global. Keputusan lain yang diambil pada saat yang sama untuk menyediakan sistem pendukung untuk sektor asuransi dan khususnya kepada perusahaan asuransi jiwa adalah peluncuran layanan IRDA online untuk mengeluarkan dan memperbarui lisensi kepada agen. Persetujuan lembaga untuk pelatihan agen juga memastikan bahwa perusahaan asuransi memiliki tenaga kerja yang terlatih dari agen asuransi untuk menjual produk mereka.

Pemerintah India meliberalisasi sektor asuransi pada Maret 2000 dengan transisi dari sektor asuransi. RUU untuk Proposal Legislatif dan Otoritas Pembangunan (IRDA), di mana semua pembatasan akses untuk pemain swasta dicabut dan pemain asing diperbolehkan memasuki pasar dengan sejumlah pembatasan kepemilikan asing langsung. Menurut pedoman saat ini, ada tutup 26 persen untuk mitra asing di perusahaan asuransi. Ada usulan untuk meningkatkan batas ini menjadi 49 persen.

Pembukaan sektor ini cenderung mengarah pada penyebaran dan pendalaman asuransi yang lebih besar di India dan ini mungkin termasuk restrukturisasi dan revitalisasi perusahaan publik. 12 polis asuransi jiwa dan 8 perusahaan asuransi umum terdaftar di sektor swasta. Sejumlah besar perusahaan asuransi swasta yang aktif dalam segmen kehidupan dan non-jiwa telah mulai menjual polis asuransi mereka sejak tahun 2001

Mukherjee Commission

Segera setelah publikasi laporan dari Komisi Malhotra , komite baru, Komite Mukherjee, dibentuk untuk membuat rencana konkret untuk persyaratan perusahaan asuransi yang baru dibentuk. Rekomendasi dari komite Mukherjee belum pernah diketahui publik. Namun, informasi yang difilter menunjukkan bahwa komite merekomendasikan dimasukkannya rasio tertentu dalam neraca perusahaan asuransi untuk memastikan transparansi dalam akuntansi. Namun, Menteri Keuangan telah keberatan dengan ini dan berpendapat, mungkin atas saran dari beberapa pesaing potensial, bahwa ini dapat mempengaruhi prospek perusahaan asuransi yang sedang berkembang.

KOMITE HUKUM INDIA TENTANG REVISI HUKUM ASURANSI 1938 – Laporan Komisi Hukum 190

Pada tanggal 16 Juni 2003, Komisi Hukum mengeluarkan dokumen konsultasi tentang revisi Undang-Undang Asuransi, 1938. Pelaksanaan sebelumnya dari Undang-undang Asuransi, 1938, untuk diubah, terjadi pada tahun 1999 pada saat undang-undang itu disahkan Undang-undang Otoritas Pengembangan Peraturan Asuransi, 1999 (UU IRDA).

Komisi telah melakukan operasi saat ini dalam kerangka kebijakan yang dimodifikasi yang memungkinkan perusahaan asuransi swasta di sektor asuransi jiwa dan non-jiwa. Ada kebutuhan untuk memperkuat mekanisme pengaturan, bahkan ketika menyederhanakan undang-undang yang ada untuk menghapus area yang telah menjadi berlebihan sebagai akibat dari perubahan baru-baru ini.

Salah satu bidang perubahan terpenting adalah dokumen konsultasi dengan saran-saran berikut:

a. menggabungkan ketentuan UU IRDA dengan Undang-undang Asuransi untuk mencegah banyak undang-undang;

b. penghapusan ketentuan yang berlebihan dan transisi dalam Undang-undang Asuransi, 1938;

c. Amandemen mencerminkan perubahan kebijakan yang memungkinkan perusahaan asuransi swasta dan memperkuat mekanisme pengaturan;

d. Memberikan standar yang ketat mengenai pemeliharaan margin solvabilitas & # 39; dan investasi oleh perusahaan asuransi publik dan swasta;

e. Menyediakan mekanisme komplain yang lengkap dengan keluhan tentang:

o Komposisi dari otoritas keluhan (GRA) yang terdiri dari satu anggota legal dan dua teknis untuk menangani keluhan / klaim dari pemegang polis terhadap perusahaan asuransi (GRA & # 39; s diharapkan untuk menunjuk sistem perusahaan asuransi saat ini sebagai Ombudsman);

o Penunjukan petugas pengadilan oleh IRDA untuk memperbaiki denda dan menetapkan penanggung jawab asuransi, perantara asuransi dan agen asuransi;

o Mengajukan banding terhadap keputusan IRDA, GRA & # 39; dan persidangan pejabat untuk Dewan Permohonan untuk Asuransi (IAT) yang terdiri dari hakim (duduk atau pensiun) dari Mahkamah Agung / Kepala Hakim Pengadilan Tinggi sebagai petugas ketua dan dua anggota lain dengan pengalaman yang cukup dalam masalah asuransi;

o banding hukum ke Mahkamah Agung terhadap keputusan IAT.

ASURANSI HIDUP & NON-HIDUP – pembangunan dan pertumbuhan! [19659002] Tahun 2006 merupakan tahun yang penting bagi sektor asuransi sebagai pengawas undang-undang tentang otoritas pengembangan peraturan, yang meletakkan dasar bagi asuransi umum non-jiwa gratis dari tahun 2007, sementara banyak perusahaan mengumumkan rencana untuk menyerang sektor ini

. pemain domestik dan asing telah dengan kuat memperpanjang permintaan lama mereka untuk menaikkan batas FDI dari 26 persen menjadi 49 persen dan pada akhir tahun pemerintah mengirim RUU Asuransi Komprehensif untuk dipertimbangkan dengan reservasi yang kuat kepada kelompok Menteri Pesta kiri. RUU itu mungkin akan dimasukkan dalam sesi anggaran Parlemen.

Tingkat infiltrasi untuk kesehatan dan kebijakan asuransi non-jiwa lainnya di India jauh di bawah tingkat internasional. Fakta-fakta ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar dari sektor asuransi. Peningkatan FDI hingga 49 persen diusulkan oleh pemerintah tahun lalu. Ini belum dioperasionalkan karena perubahan legislatif diperlukan untuk berjalan seperti itu. Sejak pembukaan sektor asuransi pada tahun 1999, investasi asing dari Rs. 8,7 miliar telah berakhir di pasar India dan 21 perusahaan swasta telah menerima lisensi.

Keterlibatan perusahaan asuransi swasta di berbagai segmen industri telah meningkat karena keduanya telah membentuk bagian dari perusahaan yang sebelumnya didukung oleh publik. sektor asuransi dan juga penciptaan bisnis boulevards tambahan. Untuk tujuan ini, perusahaan asuransi publik belum dapat memanfaatkan kekuatan bawaan mereka untuk mendapatkan premi tambahan. 66,27 persen dari pertumbuhan premi pada 2004-05 diambil oleh perusahaan asuransi swasta, meskipun pangsa pasar 20 persen.

Industri asuransi jiwa mencatat pendapatan premi sebesar Rs.82854.80 crore selama tahun keuangan 2004-2005 dibandingkan dengan Rs.66653.75 crore pada tahun keuangan sebelumnya, dengan pertumbuhan 24,31 persen. Kontribusi premi untuk tahun pertama, premi dan premi perluasan untuk total premi adalah Rs.18881.33 crore (19,16 persen); Rs.10336,30 crore (12,47 persen); dan Rs.56637,16 crore (68,36 persen), masing-masing. Pada tahun 2000-01, ketika sektor ini dibuka untuk pemain swasta, premi untuk asuransi jiwa adalah Rs.34.898.48 crore, yang terdiri dari Rs. 6996,95 crore premium tahun pertama, Rs. 25191,07 crore dari premi ekstensi dan Rs. 2740,45 crore premium tunggal. Pembukaan setelah pembukaan, harga pembelian menurun dari Rs.9, 194,07 crore di tahun 2001-02 ke Rs.5674.14 crore pada 2002-03 dengan penarikan kebijakan dengan jaminan pengembalian. Meskipun naik sedikit di 2003-04 ke Rs.5936.50 crore (pertumbuhan sebesar 4,62 persen) pada 2004-05, ada pergeseran yang cukup besar, namun, dengan lonjakan penjualan naik ke Rs. 10336,30 crore dengan pertumbuhan 74,11 persen selama 2003-04.

Ukuran pasar asuransi jiwa meningkat karena pertumbuhan ekonomi yang kuat dan peningkatan pendapatan per kapita yang menyertainya. Hal ini menghasilkan pertumbuhan yang menguntungkan dari total premi untuk kedua LIC (18,25%) dan perusahaan asuransi baru (147,65%) di 2004-05. Pertumbuhan yang lebih tinggi untuk perusahaan asuransi baru harus dilihat dalam konteks basis yang rendah di 2003-04. Namun, perusahaan asuransi baru telah meningkatkan pangsa pasar mereka dari 4,68 pada 2003-04 menjadi 9,33 pada 2004-05.

segmen disintegrasi yang masuk akal dari kebakaran, laut dan berbagai segmen dalam kasus asuransi sektor publik adalah Rs.2411.38 crore, Rs.982.99 crore dan Rs.10578.59 crore, yaitu pertumbuhan (-) 1,43 persen, 1,81 persen dan 6,58 persen. Perusahaan asuransi publik melaporkan pertumbuhan di segmen Motor dan Kesehatan (9 dan 24 persen). Segmen-segmen ini menyumbang 45 dan 10 persen dari perusahaan yang didukung oleh perusahaan asuransi publik. Api dan "Lainnya" menyumbang 17,26 dan 11 persen dari premi yang dilanggani. Penerbangan, Kewajiban, "Lainnya" dan Api mencatat pertumbuhan negatif 29, 21, 3,58 dan 1,43 persen. Tidak ada negara lain yang membuka India pada saat yang sama, perusahaan asing dapat memiliki pangsa pasar 22 persen di segmen kehidupan dan sekitar 20 persen di segmen asuransi non-jiwa. Pangsa asuransi asing di pasar Asia pesaing lainnya tidak lebih dari 5 hingga 10 persen.

Industri asuransi jiwa menumbuhkan premi baru dengan tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, sementara sektor asuransi non-jiwa tumbuh lebih cepat. Dua pemain baru mengambil asuransi jiwa – Shriram Life dan Bharti Axa Life – di mana jumlah total pemain hidup menjadi 16. Ada pendatang baru di sektor non-jiwa dalam bentuk perusahaan asuransi kesehatan yang berdiri sendiri – Star Health and Allied Insurance, di mana pemain non-jiwa termasuk dalam 14.

Sejumlah besar perusahaan, sebagian besar bank yang dinasionalisasi ( sekitar 14), seperti Bank India dan Bank Nasional Punjab, telah mengumumkan rencana untuk berpartisipasi dalam sektor asuransi dan beberapa juga telah membentuk usaha patungan.

Perubahan yang diusulkan untuk batas BDI adalah bagian dari perubahan ekstensif dalam undang-undang asuransi – Undang-undang Asuransi 1999, UU LIC, 1956 dan UU IRDA, 1999. Setelah perubahan yang diusulkan untuk undang-undang asuransi, LIC akan dapat untuk mempertahankan cadangan, sementara perusahaan asuransi akan dapat menarik dana selain dari ekuitas.

Sekitar 14 bank antri untuk mengambil bagian dalam sektor asuransi dan tahun 2006 melihat berbagai pengumuman usaha patungan sementara yang lain memiliki peluang mitra. Bank of India bekerja sama dengan Union Bank dan perusahaan asuransi Jepang Dai-ichi Mutual Life, sementara PNB memiliki hubungan dengan Vijaya Bank dan Principal untuk asuransi jiwa. Allahabad Bank, Karnataka Bank, Bank Luar Negeri India, Dabur Investment Corporation dan Sompo Japan Insurance Inc telah terikat untuk membentuk perusahaan asuransi non-jiwa, sementara Bank of Maharashtra berafiliasi dengan Shriram Group dan kelompok Sanlam di Afrika Selatan untuk asuransi non-jiwa

KESIMPULAN

Tampaknya sinis bahwa LIC dan GIC akan layu dan mati dalam sepuluh tahun mendatang. IRDA telah mengambil pendekatan "siput". Sudah sangat berhati-hati dengan perizinan. Ini telah menetapkan standar yang cukup ketat untuk semua aspek bisnis asuransi (dengan kemungkinan pengecualian untuk persyaratan pengungkapan). Pengontrol selalu menjalankan garis tipis. Terlalu banyak peraturan yang membunuh motivasi para pendatang baru; Aturan yang terlalu longgar dapat menyebabkan kegagalan dan penipuan yang menyebabkan nasionalisasi di tempat pertama. India tidak unik di negara berkembang di mana bisnis asuransi terbuka bagi pesaing asing.

Bisnis asuransi berada dalam fase kritis di India. Dalam beberapa dekade mendatang kita mungkin akan melihat pertumbuhan yang tinggi di sektor asuransi karena dua alasan, yaitu; deregulasi keuangan selalu mempercepat pengembangan sektor asuransi dan pertumbuhan PDB per kepala juga membantu bisnis asuransi tumbuh



Source by Sowmya Suman